Preisindizes als Basis für die Messung des Preisniveaus

Klar ist, dass es nicht möglich ist, die Preise aller am Markt verfügbaren Produkte und Dienstleistungen bei der Berechnung der Inflation zu berücksichtigen. Ebenso darf die Auswahl der Produkte und Dienstleistungen, anhand derer die allgemeine Preissteigerung gemessen wird, nicht zufällig erfolgen, da sonst die Aussagekraft gering wäre. Um die oben beschriebenen Probleme zu lösen, wird die Inflation mithilfe von Preisindizes berechnet.

Ein Preisindex ist eine Maßzahl, die angibt, wie sich die Preise einer Auswahl an Gütern entwickeln. Dazu wird die Summe der Preise dieser Güter (zum Beispiel 10.000 EUR) zu einem bestimmten Zeitpunkt mit dem Index 100 gleichgesetzt. Ist die Summe der Preise derselben Güter ein Jahr später 10.200 EUR, dann ist der Index: (10.200/10.000) x 100 = 102. Das entspricht einer Steigerung von 2 %. Dadurch kann ein durchschnittlicher Preisanstieg gemessen werden. 

Untenstehendes Beispiel zeigt die Funktionsweise eines Preisindex anhand eines wöchentlichen Frühstücks bei einer Bäckerei.

Das Beispiel zeigt den durchschnittlichen Preisanstieg für den typischen Konsum eines bestimmten Paares (Sabine und Malik) in einer ganz konkreten Bäckerei. Für die Berechnung der durchschnittlichen Veränderung der Preise eines Landes muss der verwendete Index selbstverständlich deutlich umfangreicher sein und zudem die Preise an unterschiedlichen Standorten und in unterschiedlichen Geschäften berücksichtigen.

Der Verbraucherpreisindex (VPI)

Der wichtigste Preisindex in Österreich, der diese Ansprüche erfüllt, ist der Verbraucherpreisindex (VPI). Für die Berechnung des VPI ist die Bundesanstalt für Statistik („Statistik Austria“) zuständig. Die Berechnung des VPI erfolgt in mehreren Schritten, welche in der folgenden Grafik zusammengefasst sind. 

Eine wesentliche Herausforderung ist die Frage, welche Produkte und Dienstleistungen bei der Berechnung des allgemeinen Preisniveaus berücksichtigt werden sollen. Schließlich haben unterschiedliche Haushalte auch sehr unterschiedliche Vorlieben und Gewohnheiten. Für die Berechnung der Inflation ist es jedoch wichtig zu wissen, was und wie viel davon ein durchschnittlicher österreichischer Haushalt beispielsweise in einem Jahr konsumiert. In einem ersten Schritt zur Berechnung des VPI werden daher mehrere tausend private Haushalte in Österreich gebeten, über ihre Ausgaben und Konsumgewohnheiten zwei Wochen lang ein genaues Tagebuch (Haushaltsbuch) zu führen. Zudem werden die Haushalte, die an der Erhebung teilnehmen, zu ihren weiteren Konsumgewohnheiten befragt, um auch Ausgaben, die seltener anfallen, berücksichtigen zu können. Dieser Schritt wird alle fünf Jahre wiederholt, weil sich Konsumgewohnheiten im Laufe der Zeit ändern.

Basierend auf den Ergebnissen der Konsumerhebung wird ein Warenkorb gebildet. Dieser Warenkorb ist eine Liste mit Produkten und Dienstleistungen, die ein durchschnittlicher österreichischer Haushalt im Jahr konsumiert. Der VPI aus dem Jahr 2020 umfasst beispielsweise 757 Positionen, die in zwölf Segmente gegliedert sind. 

Generell gilt, dass jene Produkte und Dienstleistungen, für die ein durchschnittlicher österreichischer Haushalt mehr Geld ausgibt (zum Beispiel Wohnen und Energie), bei der Berechnung der Inflation stärker gewichtet werden müssen als Produkte, für die vergleichsweise wenig Geld des Haushaltsbudgets verwendet wird (zum Beispiel Socken oder Handygebühren). Die nachfolgende Grafik zeigt die Gewichtung der einzelnen Segmente des Warenkorbs. 

Die Inflationsrate

Neben dem VPI werden in Österreich noch viele andere Preisindizes regelmäßig berechnet. Beim HVPI (Harmonisierter Verbraucherpreisindex) handelt es sich um einen Index, der in allen europäischen Ländern mithilfe der gleichen Methode berechnet wird und so einen Vergleich zwischen den europäischen Ländern ermöglicht. Er ist für die Geldpolitik der EZB entscheidend. Daneben gibt es eine Vielzahl an weiteren Preisindizes, wie zum Beispiel den Mikro-Warenkorb, der Güter des täglichen Bedarfs (insbesondere Nahrungsmittel) umfasst, oder auch den Immobilienpreisindex und den Baukostenindex.

Persönliche Inflation

Die Inflation wird anhand des Warenkorbs eines durchschnittlichen österreichischen Haushalts berechnet. Da die eigenen Ausgaben, von denen eines durchschnittlichen Haushalts abweichen können, kann man als Einzelperson stärker oder auch weniger stark von Inflation betroffen sein, als es die Inflationsrate zum Ausdruck bringt. Das bedeutet auch, dass die Inflation nicht für jede Person gleich hoch ist. In welchem Ausmaß eine Person durch die Inflation betroffen ist, hängt maßgeblich von ihren Wohnverhältnissen, ihren Konsumgewohnheiten, aber auch von der generellen finanziellen Situation ab. 

Folgende Beispiele verdeutlichen, dass verschiedene Personen sehr unterschiedlich von Inflation betroffen sein können. Die Ausgangssituation ist, dass die Preise für Lebensmittel, die Mieten und die Energiepreise gestiegen sind und die Inflation erhöhen.

Vor allem für Personen mit niedrigem Einkommen wirkt sich eine hohe Inflation besonders negativ aus, da diese Personen den Großteil ihres Einkommens für Konsumzwecke verwenden müssen. Personen mit höherem Einkommen können hingegen in Zeiten hoher Inflation auf Ersparnisse zurückgreifen, um die Kaufkraftverluste auszugleichen. Sparerinnen und Sparer sind eine weitere Gruppe, die von Inflation besonders negativ betroffen sind, da das gesparte Geld, sofern dieses nicht inflationsgeschützt angelegt wird, durch die Inflation an realer Kaufkraft verliert. Jedoch sind nicht alle Institutionen oder Personen von einer Inflation negativ betroffen. Kreditnehmerinnen und Kreditnehmer, insbesondere wenn diese einen fixen Zinssatz vereinbart haben, profitieren sogar von einer hohen Inflation. Da in Zeiten der Inflation zumeist auch die Löhne angehoben werden, wird der Kredit dadurch leistbarer. Auch Eigentümerinnen und Eigentümer von Sachvermögen (wie Immobilien) profitieren von der Inflation, da die Preissteigerung für Sachvermögen meistens über der Inflation liegt.   Nicht zuletzt profitiert auch der Staat von einer hohen Inflation, denn einerseits steigen die Steuereinnahmen und andererseits wird die Rückzahlung von Staatsschulden durch Inflation günstiger. Gleichzeitig ist der Staat auch negativ von Inflation betroffen, denn Maßnahmen zur Abfederung der Inflation, aber auch steigende Kosten (zum Beispiel höhere Kosten für Bauprojekte und Arbeitnehmerinnen und Arbeitnehmer im öffentlichen Dienst) bedeuten steigende Ausgaben für den Staat.

Strategien zum Umgang mit Inflation

Doch was kann man tun, um in Zeiten höherer Inflation nicht in eine finanzielle Schieflage zu geraten und die negativen Effekte der Inflation abzuschwächen? Für Einzelpersonen gibt es leider nur wenige Möglichkeiten, sich vor hoher Inflation zu schützen. Personen mit hohem Einkommen oder großem Vermögen können in Zeiten hoher Inflation durch Erspartes ihren Lebensstil weitgehend beibehalten. Personen mit geringem Einkommen haben jedoch oft existenzielle Sorgen und oftmals Schwierigkeiten, ihre Wohnung zu bezahlen und ihren Lebensstandard zu halten.

Personen mit niedrigem Einkommen, wie Pensionistin Gertrude, haben kaum Möglichkeiten, Maßnahmen gegen steigende Preise zu ergreifen. Gertrude hat den Großteil ihres Erwerbslebens Teilzeit gearbeitet, wodurch sie eine geringe Pension hat. Auch in Zeiten moderater Inflation hat sie kaum finanzielle Spielräume. Einsparungen sind vor allem bei großen Ausgabenpositionen wie Wohnen, Energie und Mobilität kaum möglich. Gertrude sollte sich im Falle einer übermäßigen Inflation über staatliche Hilfeleistungen informieren. Es gibt verschiedene Möglichkeiten wie Einmalzahlungen, Beihilfen und Förderungen.